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Avianca intercambiará millonaria cifra en bonos como parte de su plan de reperfilamiento

Se confirmó que en este proceso, Avianca ofrecerá su marca como garantía para lograr el plan de re perfilamiento en el que viene trabajando.

Avianca intercambiará millonaria cifra en bonos como parte de su plan de re perfilamiento. Foto: Colprensa

Avianca Holdings S.A. anunció este miércoles, en relación con el plan de re perfilamiento de su estructura de capital, el lanzamiento de una oferta pública por fuera de Colombia (la “Oferta Publica de Intercambio”) para intercambiar la totalidad de los US$550 millones en Bonos con vencimiento en 2020 y un cupón de 8.375% (los “Bonos Existentes”) por hasta US$550 millones de nuevos Bonos con Garantía Específica con vencimiento en 2020 y un cupón de 8.375% (los “Bonos de Intercambio”).

En paralelo con la Oferta Publica de Intercambio, la compañía está solicitando consentimiento (la “Solicitud de Consentimiento”) de ciertas enmiendas y exenciones propuestas con respecto a clausulas restrictivas, eventos de default y otras provisiones en la documentación que rige los Bonos Existentes.

La oferta de intercambio y la solicitud de consentimiento se harán con base en los términos y sujeto a las condiciones del prospecto y la declaración de solicitud de consentimiento con fecha al 14 de agosto de 2019 (el “Prospecto”).

Según lo informado, los titulares de los Bonos Existentes que presenten ofertas validas antes del 27 de agosto a las 11:59 p.m. de Nueva York (el “Plazo de Participación Temprana”), serán elegibles para recibir por cada US$1,000 ofertados de los Bonos Existentes, un valor nominal de US$1,000 de los Bonos de Intercambio, que incluyen la “Prima por Participación Temprana” de US$50 de principal de los Bonos de Intercambio por cada US$1,000 de principal de los Bonos Existentes. Los titulares de los Bonos Existentes que presenten ofertas validas posteriores al Plazo de Participación Temprana, no serán elegibles para recibir la Prima por Participación Temprana. La Oferta de Intercambio y Solicitud de Consentimiento expiran el 11 de septiembre de 2019 a las 11:59 p.m. de Nueva York, salvo extensiones o reducciones del plazo (el “Plazo de Expiración”).

La aerolínea de paso confirmó que los Bonos de Intercambio serán garantizados con la pignoración de la marca Avianca entre otros derechos de propiedad intelectual, como por ejemplo ciertas aeronaves actualmente bajo propiedad de ciertas subsidiarias de Avianca y  el interés residual en todas las aeronaves bajo propiedad de Avianca y sus subsidiarias, actual o futura, a excepción de aquellas aeronaves que actualmente están siendo vendidas o que están sujetas a arrendamientos de terceros (en conjunto, el “Colateral”).

El valor total de las aeronaves que constituyen el colateral (calculado con múltiples valoraciones y utilizando la metodología de vida media), neto del valor de la deuda asociada a dichas aeronaves es de aproximadamente US$1,000 millones.

En cuanto a los Bonos de Intercambio, estos serán emitidos por la compañía y garantizados por todos los garantes de los Bonos Existentes y por los co-emisores de los Bonos Existentes, y adicionalmente serán garantizados por varias subsidiarias las cuales no garantizan los Bonos Existentes.

La Oferta de Intercambio y Solicitud de Consentimiento será también condicionada a (a) la creación y perfeccionamiento de un interés prioritario sobre el Colateral, que a su vez será condicionado a la recepción de ciertos consentimientos de terceros, y (b) el cumplimiento/levantamiento de ciertas condiciones adicionales. La Compañía se reserva el derecho de terminar, modificar o retirar la Oferta de Intercambio y la Solicitud de Consentimiento en cualquier momento y por cualquier circunstancia.